Ok lang kahit may tatak pang "Encumbered." Madaming ganyan na kaso. Just make sure na may kasamang cancellation of chattel mortgage na kasama. (In my case, fully settled na yung car loan ko 2000 pa. When I sold it to a friend in 2007, siya na nag-lakad ng cancellation sa RD at pagkuha ng bagong CR sa LTO).